بررسی ارتباط نرخ سود بانکی با متغیرهای کلان اقتصادی

متغیر نرخ بهره از مهمترین ابزارهای کارآمد در امر سیاست¬گذاری اقتصادی، ایجاد ثبات و رشد اقتصادي می¬باشد. عدم بهره¬گیری از تغییرات این نرخ، نه تنها پویایی سیستم بانکی بلکه به تبع آن کل سیستم اقتصاد را زیر سؤال می¬برد. از آنجا که عوامل زیادی در تغییرات نرخ بهره نقش دارند، در این پژوهش روابط میان نرخ بهره و متغیرهای کلان اقتصادی (رشد اقتصادی، نرخ تورم، نرخ ارز رسمی، نقدینگی و سرمایه¬گذاری بخش خصوصی) با استفاده از الگوی خود رگرسیون برداری(VAR) طی دوره زمانی 1393-1360 بررسی شده است. برآورد الگوی خود رگرسیون برداری( VAR) نشان داد که همه متغیرهای الگو تاثیر معنی¬دار بر نرخ سود بانکی دارند. متغیرهای سرمایه¬گذاری بخش خصوصی، رشد اقتصادی، نرخ ارز رسمی، نرخ تورم تاثیر مثبت و نقدینگی تاثیر منفی بر نرخ سود بانکی دارند. همچنین با استفاده از نتایج برآورد شده، فرضیه مكينون - شاو (تأثير مثبت نرخ بهره بر سرمايه¬گذاري و رشد اقتصادي ) و فرضیه فیشر (تاثیر مثبت و معنی¬دار نرخ تورم بر نرخ سود) در ايران، رد نمی¬شوند.

تولید ناخالص داخلی، نقدینگی، نرخ تورم، الگوی خود رگرسیون برداری( VAR)، آزمون همجمعی.