بررسی اثر روزهای هفته بر بازده کل بورس اوراق بهادار بازارهای نوطهور (با تأکید بر بورس اوراق بهادار تهران)

هدف پژوهش حاضر بررسي اثر روزهاي هفته بر بازده شاخص كل قيمتهاي بازار سهام در بورس اوراق بهادار تهران است . با استفاده از رگرسيون خطي كلاسيك و خود رگرسيون ناهمسان واريانس شرطي نشان داده شده است كه الگوي نامتعارف بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد و اين اثر در سالها و دوره هاي مختلف ، متفاوت است . به اين معني كه روزهاي شنبه داراي بازده كل مثبت و معنادار و روزهاي يكشنبه داراي بازده كل منفي و معنادار است و در بقيه روزهاي هفته بازده معناداري وجود ندارد . همچنين مقايسه اين نتايج با ساير بازارهاي نوظهور نيز نشان مي دهد كه اثر روزهاي هفته بر بورس اوراق بهادار تهران متفاوت با ساير بازارهاي نوظهور مي باشد.