با توجه به اهمیت¬ بازده در مطالعات سرمایه¬گذاری، برآورد رابطه¬ی آن با عدم تقارن اطلاعاتی از مسائل مهم و ضروری است. تغییرات زمانی بازده، عدم کفایت مطالعات صورت گرفته و وجود عوامل تاثیرگذار بر میزان بازده سهام باعث توسعه¬ی روش¬های نوین و هوشمند در تخمین و برآورد بازده سهام شرکت¬های بورسی شده است. هدف از اين تحقيق پيش بيني بازده سهام با استفاده از عدم تقارن اطلاعاتی با رويكرد شبكه هاي عصبي مصنوعی است. متغير مستقل در اين تحقيق عدم تقارن اطلاعاتی و متغير وابسته بازده سهام بوده است. به همین منظور، متغیرهای مربوط براي 100 شرکت بورسی و به مدت 6 سال گرد آوري شده است. خروجی های حاصل از تخمین شبکه های عصبی مصنوعی و نتایج حاصل از تخمین با استفاده از این روش، با معیارهای ارزیابی (99/0=R2، 064/0= MSEو 21/0=MAE) بوده است. با در نظر گرفتن مقدار تصادفی (50 درصد) و مقایسه آن با 99/0=R2، ارتباط معنادار بین متغیر عدم تقارن اطلاعاتی و بازده سهام مشاهده می¬شود. همچنین، شبکه مزبور دارای کمترین خطا (064/0= MSEو 21/0=MAE) نسبت به دیگر شبکه های طراحی شده است.
کلید واژگان :بازده آینده، پیش¬بینی بازده سهام، شبکه های عصبی مصنوعی، عدم تقارن اطلاعاتی
ارزش ریالی : 600000 ریال
با پرداخت الکترونیک