شركت هاي مالي همواره در معرض خطرات ناشي از ريسك قرار دارند. در چند سال
از اهميت روز افزون ي بر اي ،(VaR) گذشته بنا به دلايلي، اندازه گيري ارزش در معرض ريسك
VaR شركت هاي مالي برخوردار شده است. اين پژوهش از بين معيارهاي متعدد ريسك، معيار
را با رويكرد جديدي براي محاسبة ريسك بازارها ارائه مي كند. رويكردهاي معمول اندازه گيري
ريسك به دليل ماهيت پيچيده، غيرخطي و در حال تغيير ريسك، از قدرت توض يحي ضعيف و
عملكرد محدودي برخوردارند. بنابراين پژوهش پيش رو، پاراد ايم شبه پارامتر يكي جديد ي با
پيشنهاد كرده است كه با استفاده از آناليز موجك به GARCH تركيب آناليز موجك و مدل هاي
بررسي خواص چندمقياسي داده ها مي پردازد. نتايج تجربي حاكي از برتري روش پيشنهادي اين
مقاله نسبت به رويكردهاي سنتي است؛ به طوري كه اين روش، تخمين هايي با درجة اطمينان و
صحت بيشتري از ارزش در معرض ريسك را به دست مي دهد.
کلید واژگان :
آناليز موجك، ارزش در معرض ريسك، بورس اوراق بهادار تهران.
