در این پژوهش جهت انتخاب سبد بهینه سهام از مقايسه بين الگوریتم مورچگان و تئوری خاکستری و مدل ماركوئيتز استفاده شده است. معرفی یک مدل جهت انتخاب پرتفوی برای سرمایه گذاران که بتوانند با ارزیابی آن مدل به انتخاب درست سبد پرتفوی اقدام کند، هدف ما در این پژوهش را شامل می شود. بدین منظور، مروری بر ادبیات و پژوهش های مختلف صورت پذیرفت و مجموعه ای از شاخص ها و معیارها با توجه به هدف تحقیق گردآوری شد. از میان شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تعداد 105 شرکت که بیشترین بازده دارایی در خلال سال های 1384 الی 1390را داشتند به عنوان حجم نمونه آماري در تجزیه و تحلیل داده ها وارد گردید. با استفاده از آنالیز رابطه خاکستری، شرکت های منتخب اولویت بندی شده و در نهایت این مدل ها (خاکستری و مورچگان) با مدل مارکویتز با استفاده از آزمون آماری مقایسه گردیده است. در ادمه جهت انتخاب پرتفوی بهینه از الگوریتم مورچگان، مدلی استخراج گردید که بسیار کاربردی بوده و کمترین ریسک و بیشترین بازده از ویژگی های آن می باشد. همچنین نتایج پژوهشی در ارتباط با مقایسه مدل ها حاکی از آن است که مدل خاکستری و مدل مورچگان در مقایسه با مدل مارکویتز دارای خطای کمتری در انتخاب سبد بهینه سرمایه گذار می باشد و الگوريتم مورچگان ميانگين عملکرد بهتری در بهينه سازي سبد سهام دارد. مهم ترین پیشنهاد برای تحقیقات آتی مقایسه الگوریتم خاکستری و مورچگان با سایر مدل هاست.
کلید واژگان :بهینه سازی پرتفوی؛ الگوریتم مورچه؛ تئوری خاکستری؛ مدل مارکویتز؛ ریسک؛ بازده.
ارزش ریالی : 300000 ریال
با پرداخت الکترونیک