بررسي و مطالعه درباره سرمايهگذاري و اصول و شيوههاي اجراي آن، به منظور انتخاب بهترين طرح سرمايه گذاري، با توجه به ميزان بازده و ريسك آن انجام ميشود. ريسك تنوع ناپذيربه صورت عدم اطمينان ناشي از تغيير شرايط بازار نظير: تغيير قيمت داراييها، نرخ بهره، نوسانات بازار ونقدينگي بازار ميباشد كه منجر به مخاطره افتادن بازدهي پرتفوي معاملاتي و يا ارزش داراييهاي نهاد مالي خواهد شد. در بازارهاي كارا براي محاسبه ريسك تنوع ناپذير، انحراف معيار بازده شاخص بازار را محاسبه مي كنند. با توجه به تحقيقات انجام شده در زمينه كارايي بورس اوراق بهادار تهران، نميتوان براحتي از انحراف معيار اين متغير بعنوان ريســك تنوع ناپذير استفاده كرد. به اين منظور در اين تحقيق از مدل سري زماني باكس- جنكينز براي محاسبه ريسك استفاده شده است. سپس جهت آزمون كارايي انحراف معيار متغير بازده محاسبه و با انحراف معيار خطاهاي پيش بيني باكس-جنكينز مقايسه شد. نتايج حاصل از اين تحقيق نشان ميدهد كه محاسبات كلاسيك مانند انحراف معيار متغير ميتواند جوابگوي محاسبه ريسك تنوع ناپذير باشد
کلید واژگان :بازده، ريسك تنوع ناپذير، متدلوژي باكس- جنكينز
ارزش ریالی : 600000 ریال
با پرداخت الکترونیک