اقتصاددانان مالی مدت های مدیدی است که در صدد توضیح علت تفاوت قیمت دارایی های مختلف هستند. از جمله مدل هایی که در تلاش برای تشریح علل تفاوت قیمت دارایی های مختلف مطرح شده، الگوی قیمت دارایی سرمایه ای و الگوی قیمت گذاری آربیتراژ است. در این مقاله ضمن معرفی این دو الگو با تاکید بیشتر بر مبانی تئوریک الگوی قیمت گذاری آربیتراژ به آزمون آن ربورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. یافته های آزمون تجربی، الگوی قیمت گذاری آربیتراژ با استفاده از سبد نمونه سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1371 تا 1376 موید تاثیر متغیرهای اقتصاد کلان بر بازده اوراق بهادار مورد معامله در بورس تهران است. همچنین یافته های انی تحقیق وجود یک رابطه خطی بین ریسک و بازده در بازار بورس تهران را تایید می کند. بورس اوراق بهادار، ریسک بازده، متغیرهای اقتصاد کلان، الگوی قیمت گذاری آربیتراژ
کلید واژگان :بورس اوراق بهادار، ریسک بازده، متغیرهای اقتصاد کلان، الگوی قیمت گذاری آربیتراژ
ارزش ریالی : 350000 ریال
با پرداخت الکترونیک